4 أسهم نمو ممتازة ستندم على عدم شرائها في أعقاب تراجع سوق ناسداك الهابط

التقلب أمر معطى عند الاستثمار في وول ستريت. منذ بداية عام 2020، شق المستثمرون طريقهم عبر سوقين هابطين مختلفين للغاية واستمتعوا بفترة من الوفرة غير المقيدة تقريبًا. بالنسبة لمؤشر ناسداك المركب (NASDAQINDEX: ^IXIC) الذي يحركه النمو، تُرجم هذا التقلب إلى فترة من الارتفاعات القياسية في عام 2021، يليها انخفاض يصل إلى 38٪ في عام 2022. على الرغم من أن مؤشر ناسداك المركب ارتفع بقوة من أدنى مستوى له في السوق الهابطة لعام 2022، إلا أنه لا يزال أقل بنسبة 15٪ تقريبًا من أعلى مستوى إغلاق في نوفمبر 2021. في حين أن بعض المستثمرين قد ينظرون إلى أدائها الأخير على أنه مخيب للآمال، إلا أن التاريخ يظهر أن هذا الانخفاض يمثل فرصة شراء مؤكدة. كل انخفاض ملحوظ في مؤشرات الأسهم الرئيسية (بما في ذلك مؤشر ناسداك) تم وضعه في نهاية المطاف في مرآة الرؤية الخلفية من قبل السوق الصاعدة - ولن يكون السوق الهابط في عام 2022 مختلفًا.

إنه وقت مثير للاهتمام بشكل خاص للنظر في شراء أسهم النمو. على الرغم من تعرض الشركات التي تركز على النمو لضربة قوية خلال السوق الهابطة في عام 2022، إلا أن الكثير منها لا يزال يقدم توقعات مشرقة على المدى الطويل. لا يصدق: كبار السن يقتنصون فرشاة الأسنان الجديدة هذه، وهذا هو السبب!

فيما يلي أربعة أسهم نمو رئيسية ستندم على عدم شرائها في أعقاب تراجع سوق ناسداك الهابط.

الأبجدية أول سهم نمو من الدرجة الأولى ستندم على عدم شرائه بعد إغماء سوق ناسداك الهابط هو Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG)، الشركة الأم لمحرك البحث على الإنترنت Google ومنصة البث المباشر YouTube، من بين شركات أخرى. التحدي الأكبر الذي تواجهه شركة Alphabet في الوقت الحالي هو التنقل في بيئة اقتصادية غير مؤكدة. تحقق الشركة معظم إيراداتها من الإعلانات، وعادة ما تسارع الشركات إلى خفض ميزانياتها التسويقية خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي. وفي حين أن هذا يشكل مصدر قلق ملموس لشركة Alphabet، إلا أنه يتجاهل تمامًا المزايا التنافسية الساحقة للشركة على المدى الطويل. على سبيل المثال، أغلق محرك البحث على الإنترنت Google شهر يوليو بنسبة تزيد قليلاً عن 92% من حصة البحث على مستوى العالم. استحوذت Google على ما لا يقل عن 90% من حصة البحث شهريًا إذا نظرنا إلى الوراء لأكثر من ثماني سنوات. لقد تطورت لتصبح احتكارًا فعليًا في مجال البحث على الإنترنت، الأمر الذي من شأنه أن يوفر لشركة Alphabet الأم وفرة من التدفق النقدي التشغيلي. ومع ذلك، فإن مبادرات Alphabet الأخرى سريعة النمو هي التي من شأنها أن تجعل المستثمرين متحمسين للمستقبل. Google Cloud هي المزود رقم 3 على مستوى العالم لخدمات البنية التحتية السحابية وقد حققت إيرادات تشغيلية على مدار أرباع متتالية بعد سنوات من الخسائر. أما بالنسبة إلى YouTube، فقد ارتفع متوسط ​​عدد المشاهدات اليومية لمقاطع الفيديو القصيرة بوتيرة مذهلة منذ طرح مقاطع الفيديو القصيرة هذه قبل عامين. يبدو هذا بمثابة طريق نحو قوة كبيرة في تسعير الإعلانات للمضي قدمًا. وأخيرًا، لا تزال شركة Alphabet غير مكلفة تاريخيًا. على مدى السنوات الخمس الماضية، تم تداول أسهم الشركة بمتوسط ​​مضاعف 18 ضعف التدفق النقدي. يمكن للمستثمرين الشراء الآن بما يعادل 14 ضعف التدفق النقدي المتوقع في وول ستريت لعام 2024.

لوفيساك سهم النمو الرئيسي الثاني الذي ستركل نفسك لعدم شرائه بعد انخفاض سوق ناسداك الهابط هو شركة الأثاث Lovesac (NASDAQ: LOVE). صناعة الأثاث عادة ما تكون بطيئة النمو، ودورية للغاية، وتعتمد بشكل كبير على حركة المرور إلى المتاجر الفعلية. بمعنى آخر، إنه ليس شيئًا قد تفكر فيه عادةً كمستثمر عندما تكون التوقعات بالنسبة للاقتصاد الأمريكي غير مؤكدة. ومع ذلك، يحاول Lovesac تغيير قواعد اللعبة في مجال الأثاث، ويبدو أنه حقق نجاحًا كبيرًا في القيام بذلك. لا يمكن لشركة الأثاث أن تكون مميزة إلا إذا كانت منتجاتها فريدة من نوعها - ومن المؤكد أن شركة Lovesac تضع علامة في هذا المربع. ما يقرب من 90٪ من صافي مبيعاتها مستمدة من الأرائك المعيارية "sactionals" التي يمكن إعادة ترتيبها لتناسب معظم مساحات المعيشة. لدى Sactionals أكثر من 200 خيار غطاء مختلف، ويمكن ترقيتها بمجموعة متنوعة من الطرق (فكر في قواعد الشحن اللاسلكية وأنظمة الصوت المحيطي)، والخيوط المستخدمة في إنتاجها مصنوعة بالكامل من زجاجات المياه البلاستيكية المعاد تدويرها. إنه منتج صديق للبيئة يوفر وفرة من الخيارات ويعزز الأداء الوظيفي.

تبدو منصة مبيعات Lovesac متعددة القنوات وكأنها الفائزة أيضًا. في حين أن الشركة لديها وجود فعلي للبيع بالتجزئة في معظم الولايات الأمريكية، فإنها تعتمد على صالات العرض المنبثقة، وشراكات الأسماء التجارية (على سبيل المثال، Best Buy و Costco Wholesale)، والقنوات المباشرة للمستهلك لزيادة مبيعاتها. وقد أدى هذا النهج إلى انخفاض النفقات العامة وهامش تشغيل أعلى من نظيراتها. تستهدف Lovesac أيضًا المستهلكين الأكثر ثراءً بمنتجاتها. من غير المرجح أن يغير أصحاب الدخول المرتفعة عاداتهم الإنفاقية في حالة حدوث تباطؤ اقتصادي أو انكماش. عند ما يقرب من 8 أضعاف أرباح العام المقبل (استنادًا إلى إجماع وول ستريت)، تبدو Lovesac بمثابة قيمة استثنائية.

نيو سهم النمو المتميز الثالث الذي ستندم على عدم تحقيقه مع أن مؤشر ناسداك لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوى إغلاق قياسي له هو شركة تصنيع السيارات الكهربائية (EV) ومقرها الصين (NYSE: NIO). مثل معظم منتجي السيارات الكهربائية، تعمل شركة Nio حاليًا على زيادة الإنتاج. وهذا يعني أنها تخسر أموالاً وتحرق بعضًا من أموالها المتوفرة في الوقت الذي تحاول فيه صنع اسم لنفسها في الصين، سوق السيارات رقم 1 في العالم، فضلاً عن التوسع على المستوى الدولي. في حين أنه قد يستغرق الأمر بضع سنوات قبل أن تحقق Nio ربحية متكررة، فقد أظهرت الشركة وعدًا هائلاً في سنواتها الأولى. على الرغم من أن أرقام الإنتاج الشهرية ظلت محايدة خلال النصف الأول من العام، فقد قدم شهر يوليو رقمًا غير متوقع للمستثمرين. كان هذا هو الشهر الأول الذي تجاوزت فيه Nio 20000 ولادة (20462 على وجه الدقة). لقد ألمحت الإدارة دائمًا إلى أن مشكلات سلسلة التوريد المرتبطة بـCOVID-19 كانت العائق الرئيسي أمامها. ومع إنهاء الصين لإجراءات التخفيف الصارمة الخاصة بكوفيد-19 في ديسمبر، يبدو أن نيو لديها طريق واضح لزيادة الإنتاج. بالإضافة إلى الإنتاج المتزايد بسرعة، فإن الابتكار هو في مقعد السائق لشركة Nio. تمثل منصة NT 2.0 الجديدة كليًا للشركة تحسنًا كبيرًا في أنظمة مساعدة السائق المتقدمة المستخدمة في السيارات الكهربائية للشركة. شهدت سيارة ES6 SUV التي تم إطلاقها حديثًا، والتي تتميز بنظام NT 2.0، تجاوزت عمليات التسليم 10000 سيارة في شهر يوليو فقط. يبدو كما لو أن تباطؤ التسليم في Nio كان له علاقة بالمشترين الذين ينتظرون أحدث ترقيات الشركة، وليس التحديات التنافسية. على الرغم من وجود 5.5 مليار دولار نقدًا وما يعادله واستثمارات قصيرة/طويلة الأجل في متناول اليد، فإن الإدارة أيضًا تضع في اعتبارها إنفاق الشركة. لقد أنهت مؤخرًا برنامج الشركة المجاني لتبديل البطاريات بشراء سيارات جديدة لصالح خيار يسمح للمشترين بالاحتفاظ بهذه الخدمة مقابل رسوم لمرة واحدة. من المفترض أن تساعد هذه الخطوة في دفع Nio نحو الربحية المتكررة بشكل أسرع قليلاً.

بايدو رابع أسهم النمو الرئيسية التي ستندم على عدم شرائها في أعقاب تراجع سوق ناسداك الهابط هو سهم التكنولوجيا بايدو (NASDAQ: BIDU). هذا صحيح، شركة أخرى مقرها الصين. إذا كانت هناك ضربة ضد بايدو، فهي أن البيانات الاقتصادية الأخيرة الصادرة من الصين أشارت إلى تباطؤ في الاقتصاد رقم 2 في العالم. بايدو هي شركة دورية تعتمد بشكل كبير على الشركات الصينية لتزدهر. وإذا فشلت الصين في إعادة إشعال محرك النمو لديها، فقد يعني ذلك مبيعات أضعف من المتوقع ونمو الأرباح على المدى القصير. ولكن تمامًا مثل شركة Alphabet، تتمتع شركة Baidu بمزايا تنافسية محددة جيدًا من شأنها أن تسمح لها بالتنقل بسهولة نسبية في المياه المتقلبة المحتملة في سوقها المحلية. على سبيل المثال، بايدو هي الشركة الرائدة في مجال توفير خدمات البحث على الإنترنت في الصين. تشير البيانات الواردة من GlobalStats إلى أن حصة الشركة في الصين بلغت 59.2% في يوليو. ومع هذا التفوق الساحق على محرك البحث Bing التابع لمايكروسوفت (بحصة 16.9%)، لن تواجه بايدو أي مشكلة في الحصول على قوة استثنائية في تسعير الإعلانات في سوقها المحلية. ويمكن رؤية فرصة نمو أكثر إثارة من خلال عمليات التسويق غير عبر الإنترنت التي تقوم بها شركة Baidu. ويشمل ذلك قطاع الأعمال المعتمد على الذكاء الاصطناعي (AI) للشركة، مثل AI Cloud وApollo Go، وهي خدمة مستقلة لطلب سيارات الأجرة. شهد الربع الثاني ارتفاعًا في إيرادات التسويق غير عبر الإنترنت بنسبة 12%. يجب أن يكون النمو المكون من رقمين من حلول الذكاء الاصطناعي هو التوقع للمضي قدمًا. على الرغم من ارتدادها بقوة من أدنى مستوى لها في الربع الأخير من العام الماضي، إلا أن بايدو لا تزال تمثل قيمة هائلة. يمكن شراء الأسهم مقابل 12 ضعف الأرباح المجمعة في وول ستريت في عام 2024، وهي صفقة جيدة بالنسبة لشركة تنمو بانتظام بنسبة مئوية مكونة من رقمين. وحتى مع الأخذ في الاعتبار المخاطر الإضافية المرتبطة بامتلاك أسهم مقرها في الصين، فإن شركة بايدو رخيصة الثمن. برعاية: 10 أسهم نحبها أكثر من Alphabet عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة حول الأسهم، يمكنه أن يدفع مقابل الاستماع إليها. ففي نهاية المطاف، فإن النشرة الإخبارية التي يديرونها منذ أكثر من عقد من الزمن، Motley Fool Stock Advisor، قد ضاعفت السوق ثلاث مرات.* لقد كشفوا للتو عما يعتقدون أنه أفضل عشرة أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن شركة Alphabet واحدة منها! هذا صحيح - فهم يعتقدون أن هذه الأسهم العشرة هي أفضل عمليات الشراء.