هذه الأسهم الثلاثة هي رهانات آمنة في حالة انهيار السوق

 

كانت السنوات القليلة الماضية بمثابة رحلة متقلبة للمستثمرين على المدى الطويل. وصل مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق مع خروج العالم من الوباء، ثم قضى معظم عام 2022 في سوق هابطة. والآن ارتفع المؤشر بنسبة 27% عن أدنى مستوياته في أكتوبر، والعديد من المستثمرين متفائلون بأننا قد نكون في سوق صاعدة جديدة. على الرغم من الارتفاع الأخير في السوق، لا يزال هناك بعض عدم اليقين بشأن المستقبل القريب. وصلت أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ عقدين من الزمن، مما أثر على كل شيء من العقارات التجارية إلى الإقراض المصرفي. وأشارت وكالة موديز إلى المخاطر الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة عندما خفضت مؤخرا تصنيف أسهم العديد من البنوك الإقليمية. باعتبارنا مستثمرين على المدى الطويل، لا يمكننا أن نهتم بكل المخاطر المحتملة التي قد تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في السوق. الاستثمار لعبة طويلة الأمد، وأحد الأشياء الذكية التي يمكنك القيام بها هو الاستثمار في الشركات عالية الجودة التي يمكنها التغلب على انهيارات السوق والازدهار خلال الأسواق الصاعدة الطويلة. ثلاثة أسهم يمكن أن تكون رهانًا آمنًا إذا تعرضنا لانهيار في السوق هي Visa (NYSE: V)، وMarsh & McLennan (NYSE: MMC)، وWalmart (NYSE: WMT).

1. Visa

تدير Visa أكبر شبكة دفع في العالم، حيث قامت بمعالجة ما يزيد عن 13.5 تريليون دولار أمريكي في حجم إجمالي في عام 2021. وكان هذا الحجم تقريبًا ضعف ما تعالجه Mastercard (7.7 تريليون دولار أمريكي) و10 أضعاف قيمة American Express (1.3 تريليون دولار أمريكي). تعد Visa شبكة الدفع الأكثر قبولًا على مستوى العالم وتستمر في النمو من خلال منتجاتها التي تحمل علامة Visa التجارية. يمنحها تأثير الشبكة القوي هذا ميزة تنافسية كبيرة على نظيراتها. كما هو مذكور في المقدمة، هناك بعض المخاوف بشأن تأثير ارتفاع أسعار الفائدة، والتي وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ عدة عقود. وتأتي أسعار الفائدة المرتفعة هذه في وقت يتجاوز فيه ديون بطاقات الائتمان الاستهلاكية تريليون دولار لأول مرة في الولايات المتحدة، وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. وقد يؤدي الانكماش إلى تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي، مما يؤدي إلى خفض إيرادات فيزا. ومع ذلك، فإن Visa راسخة في الإنفاق وتستمر في توسيع قدراتها. استحوذت الشركة مؤخرًا على Pismo، وهي منصة دفع لها عمليات في أمريكا اللاتينية وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا. ومن المفترض أن تساعد هذه الخطوة شركة Visa على إطلاق منتجات دفع ومنتجات مصرفية مبتكرة، مما يساعدها على مواكبة شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم خدمات مماثلة. ومن الإيجابيات الأخرى لأعمال Visa أنها لا تتمسك بديون بطاقات الائتمان مثل بعض المنافسين. ينصب تركيز Visa الأساسي على تشغيل شبكات الدفع الخاصة بها وتحصيل رسوم رمزية على كل معاملة لتحقيق ذلك. ونتيجة لذلك، فهي لا تتعرض لنفس المخاطر الائتمانية التي قد يتعرض لها الآخرون في حالة حدوث انكماش اقتصادي. تتمتع Visa بشبكة دفع مهيمنة وتستمر في توسيع خدماتها للتنافس مع شركات التكنولوجيا المالية وحماية (أو حتى تنمية) حصتها في السوق. ستستفيد الشركة من الاتجاه المتزايد نحو المدفوعات غير النقدية، وتأثيراتها القوية على الشبكة تجعل هذا السهم سهمًا قويًا لامتلاكه حتى لو تعرضنا لانهيار في السوق.

2. Marsh & McLennan

في السنوات الأخيرة، تعاملت الشركات مع الكثير من عدم اليقين، بما في ذلك الوباء، وقضايا سلسلة التوريد، وتقلبات سوق رأس المال، والكوارث المرتبطة بالمناخ، والمخاطر الجيوسياسية. إنها في هذه البيئة التي تزدهر فيها شركة Marsh & McLennan.

تقدم شركة Marsh & McLennan المشورة للشركات بشأن إدارة المخاطر وربط الشركات مع شركات التأمين للمساعدة في الحماية من تلك المخاطر. كما أنها توفر خدمات استشارية للشركات للمساعدة في التعامل مع التعويضات والمزايا، وخطط التقاعد، وإدارة الاستثمارات، وغيرها من قضايا مكان العمل. وقد شهدت الشركة الاستشارية نموًا قويًا في أعمالها في السنوات الأخيرة، بقيادة أعمال وساطة التأمين الخاصة بها. التأمين هو منتج سيكون مطلوبًا دائمًا، وتعد أعمال الوساطة الخاصة به مصدرًا ثابتًا للتدفقات النقدية التي يمكن أن تساعده على التغلب على البيئات الاقتصادية الصعبة. وكانت البيئة التضخمية، على وجه الخصوص، بمثابة رياح خلفية لأعمال وساطة التأمين الخاصة بها. ووفقا لمؤشر مارش لسوق التأمين العالمي، فقد ارتفعت أسعار التأمين التجاري العالمي لمدة 23 ربعا متتاليا. تحصل شركة مارش على عمولات ورسوم من شركات التأمين عندما تقوم بإحالة العملاء إليها، ومع ارتفاع أسعار التأمين، ترتفع أيضًا أرباحها. نمت إيرادات خدمات المخاطر والتأمين للشركة بنسبة 11٪ خلال ستة أشهر هذا العام، مما ساعد على زيادة إجمالي الإيرادات بنسبة 8٪ مقارنة بالعام الماضي. وقال الرئيس التنفيذي دان جلاسر للمستثمرين إنه "عندما يكون العالم غير مستقر، يرتفع الطلب على خدماتنا". وأشار أيضًا إلى أن الشركة زادت أرباحها للسهم الواحد خلال كل فترة ركود منذ عام 1962 - مما يجعل مارش آند ماكلينان رهانًا آمنًا آخر لامتلاكه أثناء انهيار السوق المحتمل.

3. Walmart

تميل حوادث السوق إلى الحدوث في أوقات الضعف الاقتصادي. وخلال الضعف الاقتصادي تزدهر شركة مثل وول مارت. Walmart هو أكبر بائع تجزئة في العالم، ونموذج أعماله المتمثل في كونه مزودًا منخفض التكلفة للسلع الاستهلاكية يجعله بائع تجزئة يلجأ إليه العملاء عندما يشدون أحزمتهم. كما أنها تدير Sam's Club، وهو مستودع للعضوية فقط يتنافس مع Costco وBJ's Wholesale Club. في العام الماضي، لجأ العملاء إلى بائع التجزئة لتوفير المال خلال واحدة من أعلى فترات التضخم منذ الثمانينيات. خلال العام، ارتفعت المبيعات المماثلة بنسبة 7% في Walmart و14.6% في Sam's Club. تواصل وول مارت أداءها الجيد في اقتصاد اليوم، حيث يرسل الإنفاق الاستهلاكي إشارات متضاربة. في أرباحها الأخيرة، شهدت وول مارت نموًا قويًا، حيث كانت البقالة والصيدلة في المقدمة، بينما انخفضت مبيعات البضائع العامة. ويعطي الناس الأولوية للمشتريات غير الاختيارية، الأمر الذي أضر ببعض المنافسين مثل شركة تارجت، التي تعتمد بشكل كبير على الإنفاق التقديري لتحقيق النمو. في حين خفضت شركة Target توجيهات أرباحها لهذا العام، رفعت Walmart توجيهاتها. يعد Walmart أحد متاجر التجزئة منخفضة التكلفة التي يفضلها العديد من الأشخاص نظرًا لمجموعته الواسعة من عروض المنتجات ذات الأسعار المعقولة. إذا واجهنا انهيارًا في السوق، فإن Walmart هو سهم آمن آخر يمكنك امتلاكه لمساعدتك في التغلب على تقلبات السوق. برعاية:

10 أسهم نحبها أكثر من فيزا

عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة حول الأسهم، يمكنه أن يدفع مقابل الاستماع إليها. ففي نهاية المطاف، فإن النشرة الإخبارية التي يديرونها منذ أكثر من عقد من الزمن، Motley Fool Stock Advisor، قد ضاعفت السوق ثلاث مرات.* لقد كشفوا للتو عما يعتقدون أنه أفضل عشرة أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن فيزا واحدة منها! هذا صحيح - فهم يعتقدون أن هذه الأسهم العشرة هي أفضل عمليات الشراء. رؤية 10 أسهم *يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 أغسطس 2023