لقد تغلب مديرو الأموال هؤلاء على مؤشر S&P 500 كالساعة: سهمان رائعان للنمو يشترونهما الآن

 

ارتفع مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بنسبة 51% خلال فترة الثلاث سنوات التي انتهت في ربع يونيو، لكن مديري صناديق التحوط William Harnish وTill Bechtolsheimer تغلبوا على تلك العائدات. على وجه التحديد، شهد هارنيش ارتفاع محفظته في Peconic Partners بنسبة 284٪ خلال تلك الفترة، في حين شهد Bechtolsheimer ارتفاع محفظته في Arosa Capital Management بنسبة 161٪. وهذا الأداء المتفوق العميق جدير بالملاحظة بشكل خاص لأن ثلاثة أرباع مديري الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة كان أداؤهم أقل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى السنوات الثلاث الماضية. وهذا يضع هارنيش وبيكتولشيمر في الأقلية، مما يجعلهما مصدرا جيدا للإلهام للمستثمرين الأفراد. فيما يلي اثنين من أسهم النمو التي يشتريها مديرو صناديق التحوط اللامعون. 1. شوبيفاي أضاف William Harnish من Peconic Partners مركزًا صغيرًا في Shopify (NYSE: SHOP) إلى صندوق التحوط الخاص به في الربع الثاني. يمثل السهم 0.1٪ فقط من محفظته، لكنه مع ذلك جدير بالملاحظة نظرًا لأدائه المتفوق الهائل في السنوات الأخيرة.

فرضية الاستثمار بسيطة: Shopify هي الشركة الرائدة في السوق في مجال التجارة الإلكترونية وبرامج التجارة متعددة القنوات، وقد دعمت منصتها 10% من مبيعات التجزئة عبر الإنترنت في الولايات المتحدة العام الماضي، في المرتبة الثانية بعد أمازون. يعكس هذا النجاح قدرة غير عادية (إن لم تكن فريدة) على مساعدة الشركات على تنمية علامتها التجارية عبر قنوات بيع متعددة. يسمح برنامج الاشتراك الخاص بـ Shopify للتجار بإدارة المتاجر الفعلية ومجموعة واسعة من واجهات المتاجر الرقمية من لوحة تحكم واحدة. يتضمن ذلك الأسواق عبر الإنترنت مثل Amazon وEtsy، ووسائل التواصل الاجتماعي مثل Instagram وFacebook بواسطة Meta Platforms، والمواقع الإلكترونية المباشرة للمستهلك. يوفر Shopify أيضًا مجموعة واسعة من الخدمات المجاورة، بما في ذلك حلول التمويل والخدمات اللوجستية ومعالجة الدفع. أبهرت شركة التجارة الإلكترونية الكندية وول ستريت بتقريرها للربع الثاني، متجاوزة التقديرات المتفق عليها على أعلى وأسفل. ارتفعت الإيرادات بنسبة 31٪ لتصل إلى 1.7 مليار دولار أمريكي وتحسن صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 0.14 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف، مقارنة بخسارة قدرها 0.03 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف في العام السابق. من الآن فصاعدا، من المتوقع أن تزيد مبيعات التجارة الإلكترونية العالمية بالتجزئة بنسبة 13.6٪ سنويا حتى عام 2030، وفقا لأبحاث أميكو، ولكن Shopify يجب أن تنمو بشكل أسرع نظرا لموقعها التنافسي القوي واستراتيجية النمو المعقولة. على سبيل المثال، تعمل الشركة على زيادة حصتها في السوق من خلال جذب المزيد من عملاء المؤسسات إلى منصتها باستخدام أدوات متطورة للتسويق وتجارة الجملة. وتميل الشركة أيضًا إلى تلبية الطلب المتزايد بسرعة على برامج الذكاء الاصطناعي باستخدام Shopify Magic، وهي أداة تعمل على أتمتة المهام مثل كتابة أوصاف المنتجات، وإعادة تصميم واجهات المتاجر، والرد على أسئلة العملاء. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يقول كيث فايس، محلل مورجان ستانلي، إن Shopify يمكن أن تحقق إيرادات بقيمة 25 مليار دولار بحلول عام 2030، مما يعني نمو المبيعات السنوية بنسبة 20٪ في هذه الأثناء. وهذا يجعل تقييمها الحالي البالغ 10.9 أضعاف المبيعات يبدو معقولاً للغاية، وهذا المضاعف يمثل صفقة مطلقة مقارنة بمتوسط ​​الثلاث سنوات البالغ 28.6 ضعف المبيعات. يجب أن يشعر المستثمرون بالراحة عند شراء مركز صغير في أسهم النمو هذه في الوقت الحالي.

2. تقنيات سولار إيدج قام Till Bechtolsheimer من Arosa Capital Management بمضاعفة حصته في شركة SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) خمس مرات خلال العام الماضي. يمثل السهم الآن ما يقرب من 6٪ من محفظته، ويصنف على أنه ثالث أكبر ممتلكاته. والاقتناع الكبير الذي ينطوي عليه تحديد حجم المركز جدير بالملاحظة بشكل خاص لأن بيكتولشايمر ضاعف أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ثلاث مرات على مدى السنوات الثلاث الماضية. إن فرضية الاستثمار واضحة ومباشرة: من المتوقع أن ينمو سوق أنظمة الطاقة الشمسية بنسبة 15.7% سنويًا ليصل إلى 608 مليارات دولار بحلول عام 2030، وفقًا لشركة Grand View Research، ويجب أن تستفيد شركة SolarEdge وفقًا لمكانتها كأكبر مصنع لعاكسات الطاقة الشمسية. للسياق، تقوم المحولات بتحويل الكهرباء الحالية المباشرة التي تنتجها أنظمة الطاقة الشمسية إلى كهرباء التيار المتردد التي يمكن استخدامها من قبل المنازل والشركات. حققت شركة SolarEdge هذا النجاح ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى اختراعها لمُحسِّن الطاقة، وهو جهاز يقوم بضبط التيار والجهد في الوقت الفعلي لتحسين أداء وحدة الطاقة الشمسية. تعمل محولات الطاقة المحسنة على التخلص من الخسائر الناجمة عن الأسطح غير المتماثلة وعدم تطابق الوحدة النمطية التي تعاني منها محولات السلسلة التقليدية، وهي أرخص من المحولات الدقيقة من Enphase. حققت شركة SolarEdge نتائج مالية مبهرة في الربع الثاني. ارتفعت الإيرادات بنسبة 36٪ إلى 991 مليون دولار أمريكي وارتفع صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 176٪ إلى 2.62 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف. لكن التوجيهات كانت أقل من التوقعات. تعتقد الإدارة أن إيرادات الربع الثالث لن تنمو بشكل أسرع من 10٪ بسبب تراجع الطلب على أنظمة الطاقة الشمسية الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة والمخزون الزائد عبر قنوات التوزيع المختلفة. ومع ذلك، فإن هذه المشكلات ليست خاصة بـ SolarEdge، كما أنها ليست دائمة. من المتوقع أن ينمو سوق أنظمة الطاقة الشمسية بسرعة في السنوات القادمة، ومن المفترض أن تستفيد شركة SolarEdge بشكل كبير من هذا الزخم نظرًا لريادتها في مجال محولات الطاقة الشمسية. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بتوسيع سوقها المستهدف من خلال التفرع إلى المناطق المجاورة مثل البطاريات السكنية والتجارية، وشواحن السيارات الكهربائية، وبرامج إدارة الطاقة.

مع أخذ كل الأمور في الاعتبار، يجب على المستثمرين أن يتوقعوا نمو الإيرادات السنوية في منتصف فترة المراهقة حتى نهاية العقد. وهذا يجعل تقييمها الحالي الذي يبلغ 2.6 ضعف المبيعات يبدو رخيصًا، وهو بالتأكيد خصم لمتوسط ​​الثلاث سنوات البالغ 7.6 ضعف المبيعات. يجب على المستثمرين الاستفادة من هذه الفرصة من خلال شراء مركز صغير في مخزون الطاقة المتجددة هذا اليوم. برعاية: اكتشف لماذا Shopify هو واحد من أفضل 10 أسهم للشراء الآن لقد أمضى فريق المحللين لدينا أكثر من عقد من الزمن في التغلب على السوق. ففي نهاية المطاف، فإن النشرة الإخبارية التي يديرونها منذ أكثر من عقد من الزمن، Motley Fool Stock Advisor، قد ضاعفت السوق ثلاث مرات.* لقد كشفوا للتو عن أفضل عشرة خيارات للأسهم ليشتريها المستثمرون الآن. Shopify موجود في القائمة - ولكن هناك تسعة منتجات أخرى قد تتجاهلها. انقر هنا للوصول إلى القائمة الكاملة! *يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 أغسطس 2023 جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Whole Foods Market، إحدى الشركات التابعة لشركة Amazon، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. راندي زوكربيرج، المدير السابق لتطوير السوق والمتحدثة باسم فيسبوك وأخت الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms مارك زوكربيرج، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. يشغل تريفور جينوين مناصب في Amazon.com وEtsy وShopify وSolarEdge Technologies. يوصي The Motley Fool بـ Amazon.com، وEnphase Energy، وEtsy، وMeta Platforms، وShopify، وSolarEdge Technologies. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.