سيجمع وارن بافيت 4.31 مليار دولار من أرباح الأسهم السنوية من هذه الأسهم الخمسة

على مدار الـ 58 عامًا الماضية، كان الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) يدير وارن بافيت دوائر حول وول ستريت. لقد أشرف على مكاسب إجمالية تزيد عن 4,300,000% في أسهم شركته من الفئة "أ" (BRK.A)، اعتبارًا من جرس الإغلاق في 18 أغسطس 2023، وقام بمضاعفة مؤشر S&P 500 واسع النطاق (اعتبارًا من ديسمبر 2023). 31 سبتمبر 2022)، استنادًا إلى إجمالي العائد السنوي، منذ توليه منصب الرئيس التنفيذي.

في حين أن هناك قائمة طويلة من العوامل المسؤولة عن نجاح بافيت الساحق على المدى الطويل، فإن ولعه بتكديس أرباح الأسهم لعب دوراً مهماً لا يمكن إنكاره. إن الشركات العامة التي تدفع أرباحًا منتظمة يتم اختبارها دائمًا تقريبًا عبر الزمن، ولديها توقعات واضحة للنمو على المدى الطويل، والأهم من ذلك أنها تحقق أرباحًا على أساس متكرر. باختصار، إنها شركات يمكن للمستثمرين الوثوق بها في كثير من الأحيان على مدى فترات طويلة.


استنادًا إلى أحدث نموذج 13F من Berkshire Hathaway، سيشرف Oracle of Omaha وفريقه الاستثماري على جمع أكثر من 6 مليارات دولار من إيرادات الأرباح على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. لكن من المثير للدهشة أن 4.31 مليار دولار من دخل الأرباح السنوية سيتم استخلاصها من خمسة أسهم فقط.





بنك أوف أمريكا: 991.537.926 دولارًا أمريكيًا من دخل الأرباح السنوية إن "معيل" الدخل لمحفظة وارن بافيت ليس سوى بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) الذي يمثل مركز المال، والمعروف باسم BofA. واستنادًا إلى أكثر من 1.03 مليار سهم من أسهم بنك أوف أمريكا التي تمتلكها شركة بيركشاير هاثاواي، إلى جانب مدفوعات بنك أوف أمريكا التي تم رفعها مؤخرًا، والتي تعادل 0.96 دولارًا سنويًا، ستحصل شركة بافيت على ما يقرب من 992 مليون دولار من دخل الأرباح خلال العام المقبل.


على الرغم من أن أسهم البنوك تكافح عادة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، فإن بنك أوف أمريكا يجد نفسه في وضع فريد يسمح له بالازدهار في البيئة الحالية. وذلك لأنه لا يوجد بنك مركزي نقدي أكثر حساسية لتحركات أسعار الفائدة من بنك أوف أمريكا. إن دورة رفع أسعار الفائدة الأكثر حدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ عقود تضيف مليارات الدولارات من صافي دخل الفائدة إلى خزائن بنك أوف أمريكا كل ربع سنة. ومع أن معدل التضخم الأساسي لا يزال أعلى من ضعف هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى الطويل، يبدو أن بنك أوف أمريكا لديه متسع من الوقت للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة. بالإضافة إلى ذلك، لا يحصل بنك أوف أمريكا على ما يكفي من الائتمان لاستثماراته في مجال التكنولوجيا. في حين أن بعض المستهلكين قد ينظرون إلى بنك أوف أمريكا على أنه ديناصور مصرفي، إلا أنه لوحظ ارتفاع طفيف في عدد الأسر التي تقوم بالخدمات المصرفية عبر الإنترنت أو عبر تطبيق الهاتف المحمول الخاص بها. ومن المفترض أن تؤدي المزيد من المدفوعات والقروض التي تتم معالجتها رقميًا إلى زيادة كفاءة التشغيل.




أوكسيدنتال بتروليوم: 961,373,018 دولارًا أمريكيًا من دخل الأرباح السنوية (بما في ذلك أرباح الأسهم المفضلة)
من مصادر الدخل الكبيرة الأخرى لشركة Warren Buffett هو مخزون النفط Occidental Petroleum (NYSE: OXY). من المتوقع أن تحقق أسهم شركة Occidental العادية التي تمتلكها شركة Berkshire Hathaway والتي تزيد عن 224 مليون سهم، دخلاً سنويًا قدره 161 مليون دولار. وفي الوقت نفسه، تمتلك بيركشاير أيضًا ما قيمته 10 مليارات دولار من الأسهم المفضلة في شركة أوكسيدنتال والتي تدر عائدًا بنسبة 8٪ سنويًا، ومن هنا تأتي الـ 800 مليون دولار الإضافية من دخل الأرباح السنوية.




أكبر محفز لشركة أوكسيدنتال بتروليوم هو قلة الإمدادات العالمية من النفط الخام، والذي نتج عن مزيج من نقص الاستثمار المرتبط بالوباء من قبل شركات الطاقة الكبرى والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا. وعلى الرغم من أن شركة أوكسيدنتال هي شركة طاقة متكاملة، إلا أنها تنتج معظم إيراداتها من الحفر. إذا تحرك السعر الفوري للنفط الخام للأعلى، فمن المفترض أن يستفيد أكثر بكثير من نظرائه.






المحرك المحتمل الآخر لشركة أوكسيدنتال هو تحسين الميزانية العمومية. ليس سراً أن شركة أوكسيدنتال دفنت نفسها في الديون عندما استحوذت على أناداركو في عام 2019. ولكن منذ مارس 2021، خفضت صافي ديونها بأكثر من 15 مليار دولار. يمكن أن تؤدي الميزانية العمومية التي تتحسن بشكل مطرد إلى توسعات متعددة. أبل: 878.937.967 دولار من دخل الأرباح السنوية


ليس من المستغرب أن تلعب أكبر ملكية لشركة بيركشاير هاثاواي دورًا رئيسيًا في مجموعة أرباحها السنوية. مع قيام شركة Apple (NASDAQ: AAPL) بتوزيع 0.96 دولار سنويًا على مساهميها، وامتلاك شركة Berkshire لأكثر من 915 مليون سهم من أسهم Apple، من المقرر أن تجمع شركة بافيت ما يقرب من 879 مليون دولار سنويًا من أكبر شركة مساهمة عامة في وول ستريت. يقدر معظم المستثمرين شركة Apple لابتكاراتها. على سبيل المثال، سيطر هاتف iPhone الخاص بالشركة على سوق الهواتف الذكية المحلية لأكثر من عقد من الزمن. منذ تقديم إصدار يدعم تقنية 5G في أواخر عام 2020، استحوذ iPhone على حوالي نصف (إن لم يكن أكثر) من حصة سوق الهواتف الذكية في
الولايات المتحدة.


ومع ذلك، يقوم الرئيس التنفيذي تيم كوك بإعادة تنظيم شركة أبل لتصبح شركة لجان. يجب أن تتيح خدمات الاشتراك في هامش القطع لشركة Apple بتنمية محاصيلها الخاصة بشكل معزز بمرور الوقت، بالإضافة إلى قوة المتقلبات التي تكتسب غالبًا ما يحدث خلال تطوير iPhone. لكيرا إذا لم أذكر أيضًا برنامج الحصول على رأس المال الممتاز لشركة أبل. منذ أن بدأ برنامج إعادة الشراء في عام 2013، قامت شركة آبل بإعادة شراء ما يعادل حوالي 600 مليار دولار من أسهمها الشائعة







شيفرون: 743.645.525 دولارًا من دخل الأرباح السنوية
تميل أسهم الطاقة إلى تحقيق دفعات كبيرة، وشركة النفط والغاز المتكاملة شيفرون (NYSE: CVX) ليست متكاسلة. قامت شركة Chevron بزيادة أرباحها السنوية الأساسية لمدة 36 عامًا متتاليًا وهي في طريقها لدفع 6.04 دولارًا أمريكيًا للسهم على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. واستنادًا إلى ما يزيد عن 123 مليون سهم في شركة شيفرون المملوكة لشركة بيركشاير، من المقرر أن تجمع شركة بافيت ما يقرب من 744 مليون دولار من دخل الأرباح السنوية.


على الرغم من أن شركتي شيفرون وأوكسيدنتال بتروليوم كلاهما مشغلان متكاملان، إلا أن شيفرون توفر توازنًا أفضل بكثير. وتولد خطوط أنابيب النقل التي تمتلكها تدفقات نقدية تشغيلية يمكن التنبؤ بها، في حين توفر مصانعها الكيماوية ومصافيها تحوطًا ضد انخفاض السعر الفوري للنفط الخام. وبعبارة أخرى، إذا انخفضت أسعار النفط الخام، فإن شيفرون سوف تصمد بشكل أفضل بكثير من أوكسيدنتال بتروليوم.


الميزة الرئيسية الأخرى لشركة شيفرون هي ميزانيتها العمومية. أنهت شركة شيفرون الربع المنتهي في يونيو بصافي ديون بقيمة 11.9 مليار دولار، وهو ما يصل إلى نسبة صافي ديون تبلغ 7٪ فقط. من بين شركات الطاقة الكبرى، تتمتع شركة شيفرون بمرونة مالية لا تصدق، والتي يمكن أن تكون مفيدة عندما يتعلق الأمر بإنفاق رأس المال على مشاريع جديدة وإجراء عمليات استحواذ مفيدة.


كوكا كولا: 736.000.000 دولار من دخل الأرباح السنوية
مصدر الدخل الخامس والأخير الذي سيسمح بشكل جماعي لوارن بافيت بجلب 4.31 مليار دولار من دخل الأرباح السنوية هو أسهم المشروبات كوكا كولا (NYSE: KO). قامت شركة Coca-Cola برفع مدفوعاتها السنوية الأساسية لمدة 61 عامًا متتاليًا، وهي توزع حاليًا 1.84 دولارًا أمريكيًا لكل dsshare. مع امتلاك بيركشاير هاثاواي 400 مليون سهم من شركة كوكا كولا، فهذا يعني أن شركة بافيت تسير على الطريق الصحيح لجمع 736 مليون دولار من دخل الأرباح السنوية من شركة المشروبات العملاقة.


في حين أنه من الصحيح أن ذروة نمو شركة Coca-Cola قد مرت منذ فترة طويلة، إلا أن الشركة تواصل تحريك الإبرة لمساهميها بفضل التدفق النقدي التشغيلي الذي يمكن التنبؤ به والتسويق من الدرجة الأولى. وفيما يتعلق بالأولى، فإن شركة كوكا كولا لديها عمليات في جميع دول العالم باستثناء ثلاث دول (كوبا، وكوريا الشمالية، وروسيا). وهذا يسمح لها بجمع تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها في الأسواق المتقدمة، مع الاستفادة من معدلات النمو العضوي الأسرع في الأسواق الناشئة.




أما بالنسبة للتسويق، فإن شركة كوكا كولا تخصص أكثر من نصف ميزانيتها الإعلانية لقنوات الوسائط الرقمية. إن الاعتماد على الذكاء الاصطناعي (AI) لتنظيم الإعلانات وتصميمها، مع الاعتماد أيضًا على سفراء العلامات التجارية المشهورين، يساعد الشركة على التعامل مع جيل أصغر من المستهلكين وكسبهم. برعاية: 10 أسهم نحبها أكثر من بنك أوف أمريكا


عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة حول الأسهم، يمكنه أن يدفع مقابل الاستماع إليها. ففي نهاية المطاف، فإن النشرة الإخبارية التي يديرونها منذ أكثر من عقد من الزمن، Motley Fool Stock Advisor، قد ضاعفت السوق ثلاث مرات.* لقد كشفوا للتو عما يعتقدون أنه أفضل عشرة أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن بنك أوف أمريكا واحدًا منهم! هذا صحيح - فهم يعتقدون أن هذه الأسهم العشرة هي أفضل عمليات الشراء. رؤية 10 أسهم *يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 14 أغسطس 2023 يعد Bank of America شريكًا إعلانيًا لشركة The Ascent، وهي شركة Motley Fool. يشغل شون ويليامز مناصب في بنك أوف أمريكا. لدى The Motley Fool مناصب في Apple، وBank of America، وBerkshire Hathaway، ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بشركة Chevron ويوصي بالخيارات التالية: مكالمات طويلة بقيمة 47.50 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2024 على Coca-Cola. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.